¿Qué es el Euribor y por qué es importante para los bancos y los préstamos? El Euribor, o tipo de interés interbancario en euros, es un indicador clave en el mercado financiero europeo. En este artículo, exploraremos cómo funciona el Euribor y cómo afecta a los préstamos y a los bancos. Descubriremos cómo se calcula este tipo de interés y por qué es relevante para los consumidores y las entidades financieras. ¡Sigue leyendo para descubrir más sobre el mundo del Euribor y su impacto en el mercado!
La tasa de interés a la que los bancos de la Unión Europea (UE) toman prestados y prestan fondos mayoristas denominados en euros.
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¿Qué es el Tipo de Oferta Interbancaria del Euro (Euribor)?
El Tipo de Oferta Interbancaria del Euro o Euribor es un tipo de interés de referencia diario publicado por el Instituto Europeo de Mercados Monetarios. La tasa de interés se basa en las tasas de interés promedio a las que los bancos prestan fondos (sin garantía) a otros bancos en el mercado monetario interbancario o mayorista de la eurozona.
El Euribor se aplica a los valores dominados por el euro tomados en préstamo y prestados por bancos de la Unión Europea (UE) y la Asociación Europea de Libre Comercio (AELC) y es una tasa de interés de referencia clave permitida bajo el Reglamento de Referencias de la UE (BMR).
Resumen
- El tipo de oferta interbancaria en euros (Euribor) se refiere al tipo de interés al que los bancos de la Unión Europea (UE) toman prestados y prestan fondos mayoristas denominados en euros.
- El Euribor se determina diariamente utilizando la media de los tipos de interés interbancarios proporcionada por un panel de 18 bancos a las 11:00 CET.
- Es un tipo de interés de referencia importante que se utiliza para fijar el precio de diversos instrumentos derivados y productos financieros en la zona del euro.
Entendiendo el Euribor
El Euribor es un tipo de interés de referencia que publica diariamente el banco central Instituto Europeo del Mercado Monetario (EMMI). Se basa en los tipos de interés medios que los bancos ofrecen para prestar fondos no garantizados a otros bancos de la zona euro en el mercado monetario mayorista o en el mercado interbancario. El Euribor es un tipo de interés de referencia clave autorizado según el Reglamento de Referencia de la UE (BMR).
El Euribor se publica diariamente a las 11:00 horas CET (hora central europea) para cada día que esté abierto el sistema Transeuropeo Automatizado de Transferencia Exprés de Liquidación Bruta en Tiempo Real (TARGET). Los tipos de interés del Euribor son tipos al contado, lo que significa que los tipos de interés se aplican a partir de dos días después del primer día de medición.
La tasa de interés se calcula según una convención de 360 días, es decir, el interés se calcula utilizando un conteo de días durante un año de 360 días. Al calcular los tipos de interés del Euribor se eliminan el 15% más alto y el más bajo de todos los tipos cobrados. Luego, las tasas restantes se promedian y se redondean a tres decimales.
Historia del euríbor
Antes de la introducción del Euribor, cada país de la eurozona seguía su respectivo tipo de interés interbancario. Desde su creación, los tipos de interés nacionales como el PIBOR de París, el FIBOR de Frankfurt y el Helibor de Helsinki, etc., se han integrado en el Euribor.
El Euribor se publicó por primera vez el 1 de enero de 1999, junto con la introducción del euro. Desde su creación hasta noviembre de 2013, el Euribor estuvo compuesto por un rango de tipos del mercado monetario correspondientes a vencimientos de 3 semanas, 4, 5, 7, 8, 10 y 11 meses. En noviembre de 2013 se redujo el número total de vencimientos de quince a ocho y se publicaron las tasas de interés del mercado monetario correspondientes a los vencimientos de 1 y 2 semanas y de 1, 2, 3, 6, 9 y 12 meses.
Antes de la introducción del Euribor, cada país de la eurozona seguía su respectivo tipo de interés interbancario. Desde su creación, los tipos de interés nacionales como el PIBOR de París, el FIBOR de Frankfurt y el Helibor de Helsinki, etc., se han integrado en el Euribor.
Colaboradores del euríbor
Actualmente, el Euribor se obtiene utilizando el tipo de interés interbancario medio entre 18 bancos de la zona euro:
- Bancos de países de la UE que participan en el euro.
- Bancos de países de la UE que no participan en el euro
- Grandes bancos internacionales de países no pertenecientes a la UE pero con importantes actividades en la Eurozona
El panel de 18 bancos contribuyentes se enumera a continuación. Las instituciones financieras manejan el mayor volumen de transacciones del mercado monetario en la eurozona.
- Belfius (Bélgica)
- BNP Paribas (Francia)
- HSBC Francia
- Natixis (Francia)
- Crédit Agricole (Francia)
- Société Générale (Francia)
- Banco Alemán (Alemania)
- Banco DZ (Alemania)
- Intesa Sanpaolo (Italia)
- UniCredit (Italia)
- Banque et Caisse d'Épargne de l'État (Luxemburgo)
- Banco ING (Países Bajos)
- Caixa General de Depósitos (Portugal)
- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (España)
- Banco Santander (España)
- CECABANK (España)
- CaixaBank (España)
- Barclays (Reino Unido)
Uso y significado del euríbor
Los tipos Euribor se utilizan para fijar el precio de diversos instrumentos derivados denominados en euros, como acuerdos sobre tipos de interés a plazo, contratos de futuros sobre tipos de interés a corto plazo, swaps de tipos de interés y diversos productos financieros como hipotecas, cuentas de ahorro, préstamos para automóviles, etc. El Euribor tiene el mismo propósito en la zona euro que el LIBOR (tipo de oferta interbancaria de Londres) en el Reino Unido y los Estados Unidos de América.
El Euribor tiene una importancia sistémica para la estabilidad financiera. EMMI estima que el índice de referencia respalda contratos por valor de más de 180.000 millones de euros.
Desde su creación hasta marzo de 2009, el Euribor a 1 año estuvo entre el 2% y el 6%. Primero alcanzó un máximo del 5,3% durante la burbuja de las puntocom en agosto de 2000, seguido de un máximo histórico del 5,5% en septiembre de 2008, justo antes de la crisis financiera. Desde entonces, los tipos de interés Euribor han ido cayendo, con aumentos ocasionales de los tipos de interés entre 2010 y 2011.
En mayo de 2015, el tipo de interés Euribor a un mes cayó por primera vez por debajo del 0%, seguido de tipos de interés negativos para otros vencimientos correspondientes. Desde mayo de 2015 hasta hoy, los tipos del Euribor han sido negativos para varios vencimientos.
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